經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 王帥國(guó) 智能底盤(pán)將成為繼智能駕駛與智能座艙之后，被車(chē)企重點(diǎn)布局的又一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。近期，智能底盤(pán)領(lǐng)域的投資持續(xù)升溫，上海千顧汽車(chē)科技有限公司與比博斯特（上海）汽車(chē)電子有限公司先后宣布，完成4億元B輪融資和超3億元B輪融資。

1月19日，理想汽車(chē)相關(guān)負(fù)責(zé)人在其德國(guó)研發(fā)中心開(kāi)業(yè)儀式上表示，智能化的線控底盤(pán)是實(shí)現(xiàn)人工智能汽車(chē)化的必然路徑，能夠?yàn)橹悄茈妱?dòng)車(chē)帶來(lái)顛覆性的用戶體驗(yàn)。多域融合的智能化底盤(pán)技術(shù)是理想汽車(chē)未來(lái)的重點(diǎn)研究領(lǐng)域。德國(guó)研發(fā)團(tuán)隊(duì)將支持理想汽車(chē)在中國(guó)總部的研發(fā)工作，協(xié)助完成線控制動(dòng)、線控轉(zhuǎn)向和全主動(dòng)懸架等前沿底盤(pán)技術(shù)的下一代研究。

行業(yè)投資增多、車(chē)企加大布局，智能底盤(pán)一時(shí)間走進(jìn)汽車(chē)行業(yè)的聚光燈下。有觀點(diǎn)認(rèn)為，從早期的智能座艙、智能智駕再到現(xiàn)在的全線控智能底盤(pán)，整車(chē)智能的競(jìng)爭(zhēng)全面開(kāi)啟，智能底盤(pán)將是2025年智能汽車(chē)賽道的一個(gè)熱門(mén)領(lǐng)域。

諾延資本合伙人、負(fù)責(zé)汽車(chē)板塊投資業(yè)務(wù)的周曉春對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，國(guó)內(nèi)智能底盤(pán)市場(chǎng)的投資熱潮將延續(xù)3至5年。在這個(gè)過(guò)程中，行業(yè)內(nèi)會(huì)呈現(xiàn)出一番熱鬧景象：一方面，EMB（電子機(jī)械制動(dòng)系統(tǒng)）、CDC（自動(dòng)調(diào)節(jié)及不間斷減震控制系統(tǒng)）和磁流變懸架等新產(chǎn)品將實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)上車(chē)，將制動(dòng)、操控帶入真正的智能化線控時(shí)代；另一方面，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也將變得激烈起來(lái)。

全面線控化

底盤(pán)是傳統(tǒng)燃油汽車(chē)的“三大件”（發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱和底盤(pán)）之一，由傳動(dòng)系、行駛系、轉(zhuǎn)向系和制動(dòng)系四部分組成，在整車(chē)中具有舉足輕重的作用。

在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)向電動(dòng)化開(kāi)始轉(zhuǎn)型之后，電池、電機(jī)和電控成為新的“三大件”，發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱在純電車(chē)型上完全消失，但底盤(pán)依舊存在。

隨著汽車(chē)轉(zhuǎn)型下半場(chǎng)——智能化的到來(lái)，高級(jí)輔助駕駛技術(shù)開(kāi)始普及，整車(chē)對(duì)于底盤(pán)的要求越來(lái)越高，底盤(pán)智能化成為大勢(shì)所趨。

底盤(pán)智能化的一大方向是線控化。線控技術(shù)的基本原理是通過(guò)傳感器將駕駛員的操縱指令轉(zhuǎn)換成電信號(hào)，通過(guò)電線傳遞到控制器，控制器分析信號(hào)后發(fā)送指令給執(zhí)行機(jī)構(gòu)，最終由功能裝置實(shí)現(xiàn)目標(biāo)指令。這種技術(shù)取代了傳統(tǒng)的機(jī)械連接裝置，具有結(jié)構(gòu)緊湊、可控性好、響應(yīng)速度快等優(yōu)勢(shì)。

線控技術(shù)最早起源于飛機(jī)的電傳操縱系統(tǒng)，并從20世紀(jì)70年代開(kāi)始在飛機(jī)上全面普及。在汽車(chē)領(lǐng)域，線控底盤(pán)技術(shù)的發(fā)端則是在20世紀(jì)90年代。不過(guò)，由于成本、技術(shù)等多方面的原因，線控底盤(pán)技術(shù)至今尚未完成普及。

線控底盤(pán)主要由線控轉(zhuǎn)向、線控制動(dòng)、線控驅(qū)動(dòng)（油門(mén)）、線控懸架、線控?fù)Q擋等技術(shù)組成。其中線控油門(mén)和線控?fù)Q擋因技術(shù)發(fā)展較早，已經(jīng)在汽車(chē)上得到廣泛應(yīng)用；線控懸架因成本較高，目前滲透率較低；線控制動(dòng)和線控轉(zhuǎn)向因起步較晚且技術(shù)門(mén)檻高，目前滲透率也處于低位。

隨著傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)驅(qū)動(dòng)方式逐漸被電動(dòng)機(jī)取代，汽車(chē)機(jī)械結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性被簡(jiǎn)化，電子控制系統(tǒng)的作用愈加凸顯，這為線控技術(shù)的全面引入提供了技術(shù)基礎(chǔ)。

高級(jí)輔助駕駛技術(shù)的出現(xiàn)和普及，要求車(chē)輛底盤(pán)系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)更快的響應(yīng)、更高的精度以及更強(qiáng)的冗余性，以確保車(chē)輛在復(fù)雜駕駛環(huán)境中的安全和穩(wěn)定，這對(duì)底盤(pán)提出了全面線控化的要求。

尤其是對(duì)于與安全關(guān)系最為密切的制動(dòng)系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，線控至關(guān)重要。一位行業(yè)人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示：“線控制動(dòng)是一切智能駕駛的基礎(chǔ)，沒(méi)有線控制動(dòng)，自動(dòng)駕駛就無(wú)從談起?！?/p>

他解釋稱，按照目前行業(yè)內(nèi)的共識(shí)，智能駕駛被分為5個(gè)等級(jí)。而根據(jù)美國(guó)汽車(chē)工程師協(xié)會(huì)給出的定義，3級(jí)以下的智能駕駛只能叫高級(jí)輔助駕駛，3級(jí)及以上才可稱為自動(dòng)駕駛。自動(dòng)駕駛要求車(chē)輛必須具備制動(dòng)安全冗余的能力，即車(chē)輛制動(dòng)系統(tǒng)要有兩個(gè)建壓源，且均能產(chǎn)生制動(dòng)效果，將車(chē)輛減速并剎停。這個(gè)功能只能在線控制動(dòng)上實(shí)現(xiàn)。

在線控的基礎(chǔ)上，域控是智能底盤(pán)行業(yè)的又一個(gè)新趨勢(shì)。得益于車(chē)載ECU（電子控制器）計(jì)算能力越來(lái)越強(qiáng)，行業(yè)朝著一個(gè)預(yù)控制系統(tǒng)控制更多底盤(pán)功能的方向不斷演進(jìn)。

初創(chuàng)企業(yè)“爭(zhēng)春”

從行業(yè)發(fā)展的角度來(lái)看，智能底盤(pán)市場(chǎng)興起于2015年。當(dāng)年，《中國(guó)制造2025》行動(dòng)綱領(lǐng)中明確指出，要開(kāi)發(fā)針對(duì)特定智能化功能的域控制器，實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)駕駛輔助功能的集成控制，攻克底盤(pán)制動(dòng)、驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)向等精確、可靠、協(xié)調(diào)控制關(guān)鍵技術(shù)。此后，推進(jìn)智能底盤(pán)技術(shù)發(fā)展在相關(guān)政策中開(kāi)始被不斷提及。

在政策的指引下，國(guó)內(nèi)智能底盤(pán)市場(chǎng)涌現(xiàn)出大量的初創(chuàng)企業(yè)。據(jù)行業(yè)研究機(jī)構(gòu)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2024年，國(guó)內(nèi)共有21家主要面向智能底盤(pán)領(lǐng)域的初創(chuàng)民營(yíng)企業(yè)，其中18家成立于2015年之后。

基于線控油門(mén)和線控?fù)Q擋滲透率已經(jīng)較高，以及線控轉(zhuǎn)向市場(chǎng)被行業(yè)龍頭把持等現(xiàn)實(shí)情況，大多數(shù)初創(chuàng)企業(yè)都將線控制動(dòng)和線控懸架作為主要研究方向。

線控制動(dòng)主要分為EHB（電子液壓制動(dòng)系統(tǒng)）和EMB（電子機(jī)械制動(dòng)系統(tǒng)）。EHB保留了傳統(tǒng)的液壓管路，有One-Box（一種高度集成的線控制動(dòng)系統(tǒng)?）和Two-Box（一種更高級(jí)的線控制動(dòng)系統(tǒng)）兩種方案。EMB線控更徹底，但仍有一些技術(shù)問(wèn)題沒(méi)有解決，因此尚未實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。

在EHB領(lǐng)域，博世iBooster較早實(shí)現(xiàn)落地量產(chǎn)且長(zhǎng)期處于統(tǒng)治地位。新冠肺炎疫情期間，受芯片和電池短缺等因素影響，博世產(chǎn)品供貨出現(xiàn)問(wèn)題，本土化線控制動(dòng)企業(yè)迅速填補(bǔ)了市場(chǎng)空白。

然而，One-Box只能滿足高階輔助駕駛的需求，未來(lái)自動(dòng)駕駛必須搭載功能更強(qiáng)大的Two-Box或是EMB才能成為滿足需求。其中被視為終極線控制動(dòng)方案的EMB，更是成為近幾年底盤(pán)市場(chǎng)的一個(gè)投資熱點(diǎn)。目前智能底盤(pán)行業(yè)中的大部分初創(chuàng)企業(yè)的研究，主要集中在EMB領(lǐng)域。

線控懸架（主動(dòng)空氣懸架）相比傳統(tǒng)懸架增加了電子控制系統(tǒng)，可以根據(jù)不同路況對(duì)懸架的軟硬隨時(shí)進(jìn)行調(diào)節(jié)，緩沖路面不平帶來(lái)的振動(dòng)，以保證車(chē)輛的平穩(wěn)行駛，提升整車(chē)的安全性和舒適性。伴隨更多創(chuàng)業(yè)公司加入，空氣懸架的成本正迅速下降，目前已經(jīng)出現(xiàn)在多款30萬(wàn)元以下的車(chē)型上。

在懸架和制動(dòng)領(lǐng)域，京西集團(tuán)目前在國(guó)內(nèi)是頭部企業(yè)。2024年7月，京西集團(tuán)宣布，將在2025年建成EMB全自動(dòng)生產(chǎn)線，在2026年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。近期，京西集團(tuán)又提出，將實(shí)現(xiàn)第四代磁流變懸架技術(shù)全面國(guó)產(chǎn)化，并在2025年一季度達(dá)成量產(chǎn)。另外，孔輝科技與拓普集團(tuán)在懸架市場(chǎng)表現(xiàn)較好，伯特利在制動(dòng)領(lǐng)域的研發(fā)較為領(lǐng)先。

這些企業(yè)在行業(yè)投資熱潮的推動(dòng)下，正在成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)智能底盤(pán)各細(xì)分市場(chǎng)的龍頭企業(yè)。周曉春表示：“近一兩年來(lái)，國(guó)內(nèi)智能底盤(pán)市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)投資的熱潮期。2024年的投資規(guī)模還未統(tǒng)計(jì)出來(lái)，應(yīng)該有幾十億，規(guī)模跟2023年相比有增長(zhǎng)，而且2025年還會(huì)繼續(xù)上漲。因?yàn)槠髽I(yè)在發(fā)展過(guò)程中，需要有更多的資金，尤其是在研發(fā)上，目前還是需要投入更多的資源。甚至還可能會(huì)有一些并購(gòu)的需求產(chǎn)生?！?/p>

在周曉春看來(lái)，在投資熱潮中，智能底盤(pán)市場(chǎng)也即將迎來(lái)優(yōu)勝劣汰階段。一些規(guī)模較小或者是研發(fā)上沒(méi)有跟上時(shí)代需求的企業(yè)將被行業(yè)淘汰，最終留下來(lái)的企業(yè)慢慢地會(huì)成為行業(yè)龍頭，一旦龍頭形成，聚集效應(yīng)也會(huì)更加明顯。