經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 蔡越坤 中介機(jī)構(gòu)（證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)）提供發(fā)行股票提供服務(wù)收取費(fèi)用將迎來(lái)嚴(yán)監(jiān)管。

1月15日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)為公司公開(kāi)發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），《規(guī)定》自2025年2月15日起施行。

《規(guī)定》提及，中介機(jī)構(gòu)為公司公開(kāi)發(fā)行股票提供服務(wù)，不得有配合公司實(shí)施財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、違規(guī)信息披露等違法違規(guī)行為，制作、出具的文件不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循市場(chǎng)化原則，根據(jù)工作量、所需資源投入等因素合理確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，并與發(fā)行人在合同中約定收費(fèi)安排。

對(duì)于證券公司，《規(guī)定》指出，證券公司從事保薦業(yè)務(wù)，可以按照工作進(jìn)度分階段收取服務(wù)費(fèi)用，但是收費(fèi)與否以及收費(fèi)多少不得以股票公開(kāi)發(fā)行上市結(jié)果作為條件。證券公司從事承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，綜合評(píng)估項(xiàng)目成本等因素收取服務(wù)費(fèi)用，不得按照發(fā)行規(guī)模遞增收費(fèi)比例。

對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所，《規(guī)定》指出，會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)，可以按照工作進(jìn)度分階段收取服務(wù)費(fèi)用，但是收費(fèi)與否以及收費(fèi)多少不得以審計(jì)結(jié)果或者股票公開(kāi)發(fā)行上市結(jié)果作為條件。

對(duì)于律師事務(wù)所，《規(guī)定》指出，律師事務(wù)所為公司公開(kāi)發(fā)行股票提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)由律師事務(wù)所統(tǒng)一收費(fèi)，并符合國(guó)務(wù)院司法行政等部門(mén)關(guān)于律師服務(wù)收費(fèi)的相關(guān)規(guī)定。

如果中介機(jī)構(gòu)在展業(yè)過(guò)程中違反上述《規(guī)定》也將被嚴(yán)厲處罰。

《規(guī)定》表示，中介機(jī)構(gòu)違反本規(guī)定的，由證券監(jiān)督管理、財(cái)政、司法行政、市場(chǎng)監(jiān)督管理等部門(mén)按照職責(zé)分工責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，可以并處違法所得1倍以上10倍以下罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足10萬(wàn)元的，可以并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，可以并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下罰款。

《規(guī)定》明確稱，自本規(guī)定施行之日起，地方各級(jí)人民政府違反本規(guī)定第十條（地方各級(jí)人民政府不得以股票公開(kāi)發(fā)行上市結(jié)果為條件，給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)）規(guī)定，給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)的，應(yīng)當(dāng)追回，并由有關(guān)機(jī)關(guān)對(duì)負(fù)有責(zé)任的領(lǐng)導(dǎo)人員和直接責(zé)任人員依法給予處分。

2024年8月16日，司法部官網(wǎng)發(fā)布通知：司法部會(huì)同財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)起草了《國(guó)務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)為公司公開(kāi)發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》。其中明確要求：地方各級(jí)人民政府不得以股票公開(kāi)發(fā)行上市結(jié)果為條件，給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)。

2024年12月24日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)《國(guó)務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)為公司公開(kāi)發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定（草案）》。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要發(fā)揮好中介機(jī)構(gòu)資本市場(chǎng)“看門(mén)人”作用，防止中介機(jī)構(gòu)與發(fā)行人不當(dāng)利益捆綁，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法行為，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

日前，司法部、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人就《規(guī)定》的有關(guān)問(wèn)題回答記者提問(wèn)時(shí)表示，《規(guī)定》明確，自本規(guī)定施行之日起，地方各級(jí)人民政府違反規(guī)定給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)的，應(yīng)當(dāng)追回。但根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，對(duì)《規(guī)定》施行前政府已經(jīng)給予的獎(jiǎng)勵(lì)，不予追回。

相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，實(shí)踐中，有的地方人民政府希望通過(guò)給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)，提高當(dāng)?shù)仄髽I(yè)成功上市的幾率，并以此產(chǎn)生帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的示范效應(yīng)，然而逐步顯現(xiàn)出一些弊端：一是可能引起區(qū)域之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，增加財(cái)政負(fù)擔(dān)，扭曲政績(jī)觀；二是可能誘導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)追求短期利益，偏離“看門(mén)人”的角色定位。因此，需要進(jìn)一步約束地方政府的獎(jiǎng)勵(lì)行為，營(yíng)造市場(chǎng)化、法治化營(yíng)商環(huán)境，促使公司上市回歸到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本源上來(lái)。